home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 102389 / 10238900.033 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  3.5 KB  |  68 lines
  1.                                                                                 WORLD, Page 50America AbroadPereztroika
  2.  
  3.  
  4. By Strobe Talbott
  5.  
  6.  
  7.     CARACAS
  8.  
  9.     The ghost of Karl Marx was even unhappier than usual last week.
  10. In Moscow Alan Greenspan, guru of Republican capitalism and
  11. chairman of the Federal Reserve, tutored top Soviet officials in
  12. remedial economics. In Hungary the country's ruling party shed its
  13. Communist label. And in Caracas ranking socialist leaders of the
  14. First and Third Worlds -- President Francois Mitterrand of France,
  15. 72, on a tour of Latin America, and President Carlos Andres Perez
  16. of Venezuela, 66 -- agreed on the virtues of the free market.
  17.  
  18.     Mitterrand's conversion came early in his presidency, during
  19. the mid-1980s. His initial attempts to bash the private sector
  20. through a program of nationalization and state planning, coupled
  21. with a wealth tax, drove capital out of the country and cost
  22. workers their jobs. But he learned to make compromises with
  23. conservative politicians and alliances with industrialists to
  24. promote investment and stimulate employment.
  25.  
  26.     Perez's odyssey has been much more dramatic. Not only is he
  27. changing his habits of thinking and governing, but he is trying to
  28. change the way his country develops. Like Mitterrand, Perez has
  29. been a socialist since his youth. He is still vice president, under
  30. Willy Brandt, of the Socialist International. During an earlier
  31. presidential term in the '70s, he nationalized Venezuela's oil
  32. industry, slapped controls on prices and interest rates, mandated
  33. wage boosts, increased regulation of agriculture and made
  34. government-subsidized loans to low-income city dwellers, peasants
  35. and small businessmen. Perez personified the socialist conviction
  36. that the common good can best be bought with public money. But by
  37. the time he left office, Venezuela was suffering from a massive
  38. deficit and high inflation, which were followed by a recession and
  39. crippling foreign debt when the oil boom turned to bust.
  40.  
  41.     During the next ten years, Perez regarded as proteges two young
  42. fellow socialists -- Felipe Gonzalez Marquez, who became Prime
  43. Minister of Spain in 1982, and Alan Garcia Perez, who has been
  44. President of Peru since 1985. Much like his neighbor Mitterrand,
  45. Gonzalez has become an apostle of "market socialism," and he is
  46. virtually assured of re-election when Spaniards go to the polls
  47. later this month. Garcia, by contrast, stuck with policies similar
  48. to those Perez had followed in his own first term. Peru now faces
  49. economic disaster, and Garcia is almost certain to be defeated next
  50. year. After a visit to Lima last year, Perez looked down from his
  51. plane at the horrible slums below, shook his head and said, sadly
  52. and simply, "This doesn't work."
  53.  
  54.     "This" was traditional socialism. Shortly after returning to
  55. office in January, Perez let most interest rates float and ended
  56. almost all price controls. He has now begun privatizing some
  57. state-owned industries. He calls the program el Gran Viraje -- the
  58. Big Shift -- or sometimes, with a smile, Pereztroika.
  59.  
  60.     The pun hints at a serious truth: the counterrevolution
  61. sweeping the Communist world has made possible what Perez calls
  62. the "de-ideologization" of politics in the Third World. That means
  63. Perez, who had to cope with bloody riots sparked by price increases
  64. in February, is at least spared having to worry about some Third
  65. World minion of the Kremlin accusing him of socialist heresy. The
  66. real perestroika makes Perez's version look tame -- and more
  67. promising -- by comparison.
  68.